KanAm USA XXI – Arundel, Concord und Grapevine Mills
Der KanAm USA XXI ist ein geschlossener Immobilienfonds der KanAm aus München. Er ist an drei Shopping Malls beteiligt: Arundel Mills in Maryland, Concord Mills in North Carolina und Grapevine Mills in Texas.
Der KanAm USA XXI, auch KanAm USA 21 geschrieben, wurde in den Jahren 2002 und 2003 platziert; nach dem Platzierungsjahr der Leistungsbilanz (2003) ist er der jüngste der sechs laufenden KanAm-USA-Fonds. Er investierte in vier Beteiligungen, von denen eine 2004 verkauft wurde. Der Beitrag beschreibt die drei verbliebenen Malls und die offenen Punkte zur Struktur.
Überblick: KanAm USA XXI auf einen Blick
OBJEKTE Arundel Mills (Maryland), Concord Mills (North Carolina) und Grapevine Mills (Texas).
PLATZIERUNG 2002 bis 2003; Zeichnungskapital 61,30 Millionen US-Dollar.
VERKAUF Die Beteiligung an Ontario Mills bei Los Angeles wurde 2004 verkauft.
PARTNER Bei allen drei Malls Joint Ventures mit Simon Property Group.
Inhaltsverzeichnis
Die drei Malls des KanAm USA XXI
Der KanAm USA XXI ist an drei Malls in drei Bundesstaaten beteiligt. Nach Angaben der KanAm investierte der KanAm USA XXI in vier Beteiligungen an Shopping Malls; nach dem Verkauf einer Beteiligung verbleiben Arundel Mills, Concord Mills und Grapevine Mills. Die Leistungsbilanz nennt die Standorte Baltimore, Charlotte und Dallas/Fort Worth. Was die Fonds der Reihe verbindet, beschreibt die Übersicht zu den KanAm USA Fonds.
- Arundel Mills in Hanover, Maryland, zwischen Baltimore und Washington, eröffnet im November 2000, rund 179.000 Quadratmeter vermietbare Fläche, seit 2012 mit dem Casino Maryland Live! als Nachbarn.
- Concord Mills bei Charlotte, North Carolina, eröffnet im September 1999, nach Wikipedia rund 127.000 Quadratmeter vermietbare Fläche; im Oktober 2012 mit einem Darlehen über 235 Millionen US-Dollar refinanziert.
- Grapevine Mills in Grapevine, Texas, im Großraum Dallas/Fort Worth, eröffnet im Oktober 1997, rund 165.000 Quadratmeter Fläche.
An allen drei Malls sind mehrere KanAm-Fonds beteiligt: an Arundel Mills auch XVIII und XIX, an Concord Mills auch XVIII, an Grapevine Mills auch XV. Wikipedia ordnet der KanAm-Seite bei Arundel und Grapevine Mills jeweils 40,7 Prozent zu; eine Primärquelle dafür liegt nicht vor. Wie sich die Anteile auf den KanAm USA XXI und die übrigen Fonds verteilen, ist nicht veröffentlicht.
| Merkmal | Angabe |
|---|---|
| Fondsverwaltung | KanAm International GmbH, München |
| Platzierung | 2002 bis 2003 (Leistungsbilanz: 2003) |
| Zeichnungskapital | 61,30 Millionen US-Dollar |
| Objekte | Arundel Mills, Concord Mills, Grapevine Mills |
| Verkaufte Beteiligung | Ontario Mills, 2004 |
| Partner | Simon Property Group (wieder seit 2007) |
| Währung | US-Dollar |
Ontario Mills: die verkaufte Beteiligung
Die Beteiligung des KanAm USA XXI an Ontario Mills wurde 2004 verkauft. Nach der KanAm-Chronik war Ontario Mills bei Los Angeles Investitionsobjekt der Fonds KanAm USA XIV und XXI und wurde 2004 am freien Markt verkauft. Nach einem Bericht vom August 2004 gab die KanAm dabei ihren gesamten Anteil von 35 Prozent ab. Die Sonderausschüttung aus dem Verkauf floss laut Leistungsbilanz im September 2004.
Die vier Malls des Fonds entsprechen den Joint-Venture-Anteilen, die die KanAm im Mai 2002 von Simon Property Group übernahm: Nach einer Mitteilung der Mills Corporation waren das Anteile an Ontario, Grapevine, Concord und Arundel Mills. Dass diese Anteile gerade über den KanAm USA XXI finanziert wurden, nennt die Mitteilung nicht.
Struktur, Partner und Steuern
Die Rechtsform des KanAm USA XXI ist öffentlich nicht im Einzelnen belegt. Im Verfahren vor dem Court of Chancery in Delaware um Simons Kaufoptionen waren neun KanAm-Gesellschaften beklagt, die das Gericht als Delaware Limited Partnerships mit deutschen Anlegern als Limited Partners beschreibt; der KanAm USA XXI gehört nicht zu ihnen (Urteil vom 30. März 2017, Deckblatt und S. 7). Über welche Gesellschaft der Fonds an den Malls beteiligt ist, steht in seinem Gesellschaftsvertrag.
Partner bei allen drei Malls ist seit der Übernahme der Mills Corporation 2007 wieder Simon Property Group (Urteil, S. 32). Die Kaufoptionen auf die KanAm-Anteile an Arundel, Concord und Grapevine Mills, die Simon 2013 ausübte, wies das Gericht 2017 ab (Urteil, S. 1 bis 5 und 43 f.). Ob die Anteile des KanAm USA XXI davon erfasst waren, geht aus dem Urteil nicht hervor, weil der Fonds nicht Partei war.
Für die amerikanischen Steuern vermittelt die KanAm eine US-Steuerkanzlei. Die deutsche Seite erläutert der Ratgeber zur Besteuerung geschlossener Fonds.
KanAm USA XXI: Was Anleger dazu wissen sollten
Der KanAm USA XXI teilt jede seiner drei Malls mit anderen KanAm-Fonds. An keiner der drei Malls entscheidet der Fonds allein. Ein Ende des Fonds setzt voraus, dass alle drei Beteiligungen verwertet sind; das hängt von den Joint-Venture-Verträgen und in der Praxis von einer Verständigung mit Simon ab.
Die Gewichtung steht in den eigenen Unterlagen. Welchen Anteil der Fonds an jeder Mall hält und wie die Malls finanziert sind, veröffentlicht die KanAm nicht. Diese Angaben stehen in den Berichten an die Anleger.
Rückflüsse kommen in US-Dollar. Der Wechselkurs wirkt auf das Ergebnis in Euro. Allgemeine Risiken beschreibt der Beitrag Risiken geschlossener Immobilienfonds.
Beteiligung am KanAm USA XXI verkaufen
Ein Ausstieg vor der Auflösung ist beim KanAm USA XXI nur über eine Übertragung des Anteils möglich. Das Kapital bleibt gebunden, bis die Beteiligungen verwertet sind und der Fonds aufgelöst wird. Beim KanAm USA XXI setzt das die Verwertung von drei Beteiligungen voraus.
Die Übertragung eines Anteils richtet sich nach dem Gesellschaftsvertrag des Fonds. Für die Abwicklung sind Beteiligungsnummer, Nominalbetrag in US-Dollar und die letzten Unterlagen der Fondsverwaltung maßgeblich. Ablauf und Preisbildung beschreibt der Beitrag Geschlossene Fonds am Zweitmarkt verkaufen.
Häufige Fragen zum KanAm USA XXI
An welchen Malls ist der KanAm USA XXI beteiligt?
An Arundel Mills in Maryland, an Concord Mills in North Carolina und an Grapevine Mills in Texas. Eine vierte Beteiligung an Ontario Mills bei Los Angeles wurde 2004 verkauft.
Wann wurde der KanAm USA XXI aufgelegt?
Nach Angaben der KanAm wurde er in den Jahren 2002 und 2003 platziert. Das Zeichnungskapital beträgt 61,30 Millionen US-Dollar.
Wer ist Partner bei den Malls des KanAm USA XXI?
Bei allen drei Malls Simon Property Group, wieder seit der Übernahme der Mills Corporation 2007. An Arundel und Grapevine Mills hält die KanAm-Seite nach Wikipedia-Angaben zusammen einen Minderheitsanteil.
Ist der KanAm USA XXI aufgelöst?
Nein. In der Leistungsbilanz vom Januar 2024 steht der Fonds unter den Fonds im Bestand, und die KanAm führt ihn unter den Fonds unter Verwaltung.
Was passiert mit der Beteiligung am KanAm USA XXI im Erbfall?
Die Beteiligung fällt in den Nachlass. Wie die Erben Gesellschafter werden, regelt der Gesellschaftsvertrag des Fonds. Als Nachweis der Erbfolge dienen in Deutschland üblicherweise Erbschein oder notarielles Testament mit Eröffnungsprotokoll. Grundlagen: Erbschaft von geschlossenen Immobilienfonds.
Fazit
Der KanAm USA XXI ist an drei Malls beteiligt, an denen auch andere KanAm-Fonds Anteile halten und Simon Property Group Partner ist. Eine vierte Beteiligung, Ontario Mills, wurde 2004 verkauft.
Für die eigene Beteiligung zählen die Anteile des Fonds an den drei Malls, deren Finanzierung und der Dollarkurs. Diese Angaben stehen in den Unterlagen der Fondsverwaltung.
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Über den Autor
Eduard Meider
Investor und Unternehmensberater mit Schwerpunkt auf den Zweitmarkt für geschlossene Fonds/AIFs, insbesondere in den Assetklassen Immobilien und Schiffe.
Nach seinem Studium zum Master of Science in Internationaler Finanzwirtschaft an der HWR Berlin blickt er auf über 10 Jahre berufliche Investmenterfahrung zurück, unter anderem als Investment- und Fondsmanager für ein Family Office und dessen Kapitalverwaltungsgesellschaft mit Schwerpunkt auf geschlossene Immobilienfonds. Zuvor durchlief er Stationen in der Wirtschaftsprüfung bei PwC und im Venture Capital bei der KLINGEL-Gruppe.
Zudem ist er Autor international erschienener Fachbücher, unter anderem „Decentralized Finance für Einsteiger“ sowie „Financial Innovation and Value Creation“ bei Springer.
Wichtiger Hinweis & Haftungsausschluss: Ich übernehme keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen in diesem Text. Angaben zu Objekt und Gesellschaft beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen und können sich geändert haben; maßgeblich sind stets die Unterlagen der Fondsgesellschaft. Der Beitrag basiert auf journalistischer Recherche und dient ausschließlich zu Bildungs- und Informationszwecken. Er stellt ausdrücklich keine Finanzberatung, Anlageempfehlung oder Vermittlung von Finanzinstrumenten dar. Jede Investitionsentscheidung und jede daraus resultierende Maßnahme erfolgt auf alleinige Verantwortung und Risiko des Lesers.