CFB-Fonds 167 Containerriesen der Zukunft 1 – MS „CPO Venezia“ KG und MS „CPO Trieste“ KG
Der CFB-Fonds 167 ist ein geschlossener Schiffsfonds aus der CFB-Reihe der Commerz Real. Er hält zwei sehr große Containerschiffe, die an die Mediterranean Shipping Company verchartert sind.
Der CFB-Fonds 167 trägt den Beinamen „Containerriesen der Zukunft 1“. Dieser Beitrag beschreibt die beiden Schiffe, die Gesellschaften dahinter und ihr Alter – und was das für Anleger bedeutet, die ihre Beteiligung heute halten, erben oder verkaufen wollen.
Überblick: CFB-Fonds 167 auf einen Blick
SCHIFFE MS „CPO Venezia“ und MS „CPO Trieste“ (Prospektnamen), Baujahr 2011, Daewoo, Südkorea; heute MSC Rapallo und MSC Trieste.
GESELLSCHAFTEN Kommanditgesellschaft MS „CPO VENEZIA“ Offen Reederei GmbH & Co. (HRA 106517) und Kommanditgesellschaft MS „CPO TRIESTE“ Offen Reederei GmbH & Co. (HRA 106543), beide Hamburg.
GRÖSSE Rund 366 Meter Länge, etwa 48 Meter Breite; die größten Schiffe der CFB-Reihe.
BETRIEB Bereederung durch die Reederei Claus-Peter Offen, Hamburg; Charterer ist die Mediterranean Shipping Company.
Inhaltsverzeichnis
Die Schiffe des CFB-Fonds 167
Der Fonds bündelt zwei Schiffe in zwei getrennten Gesellschaften. Anleger beteiligten sich je zur Hälfte an der Kommanditgesellschaft MS „CPO VENEZIA“ Offen Reederei GmbH & Co. und an der Kommanditgesellschaft MS „CPO TRIESTE“ Offen Reederei GmbH & Co. Beide haben ihren Sitz in Hamburg und sind unter den Handelsregisternummern HRA 106517 und HRA 106543 eingetragen.
Die Firmierung fällt aus dem Rahmen der übrigen CFB-Schiffsfonds. Während die Gesellschaften der älteren Fonds Kunstnamen wie NAVITONI oder NEPTANA tragen, führen diese beiden den Namen der bereedernden Reederei. Bereedert werden die Schiffe von der Reederei Claus-Peter Offen in Hamburg, verchartert sind sie an die Mediterranean Shipping Company.
Warum die Schiffe heute anders heißen
Unter ihren Prospektnamen sind die Schiffe nicht mehr zu finden. Beide wurden bei der Ablieferung im vierten Quartal 2011 umbenannt und fahren seither unter dem Namen ihres Charterers: die MS „CPO Venezia“ als MSC Rapallo, die MS „CPO Trieste“ als MSC Trieste. Eingetragene Eigentümerinnen sind weiterhin die beiden Fondsgesellschaften.
Wer die Schiffe verfolgen möchte, nutzt daher die IMO-Nummer. Diese siebenstellige Kennnummer der Internationalen Seeschifffahrts-Organisation bleibt einem Schiff ein Leben lang erhalten, unabhängig von Name, Flagge oder Eigentümer.
Ausstattung und technische Daten der Schiffe im CFB-Fonds 167
Die folgenden Angaben stammen aus den Schiffsregistern.
| Merkmal | MS „CPO Venezia“ | MS „CPO Trieste“ |
|---|---|---|
| Heutiger Name | MSC Rapallo | MSC Trieste |
| IMO-Nummer | 9484455 | 9484479 |
| MMSI | 636092271 | 229622000 |
| Rufzeichen | A8ZV3 | 9HA3459 |
| Flagge | Liberia | Malta |
| Baujahr | 2011 | 2011 |
| Länge über alles | 366 m | 365 m |
| Breite | rund 48 m | rund 48 m |
| Bauwerft | Daewoo, Südkorea | Daewoo, Südkorea |
Was die Maße bedeuten
Mit rund 366 Metern Länge und etwa 48 Metern Breite sind dies mit Abstand die größten Schiffe der CFB-Reihe. Zum Vergleich: Die Containerschiffe des CFB-Fonds 161 messen 222 Meter bei 30 Metern Breite. Die Breite von 48 Metern liegt weit über der Grenze von 32,31 Metern, die die alten Schleusenkammern des Panamakanals vorgaben; diese Schiffe konnten den Kanal in seiner ursprünglichen Ausbaustufe nicht passieren.
Genau darin liegt der Gedanke hinter dem Namen „Containerriesen der Zukunft“. Solche Post-Panamax-Schiffe wurden für die großen Ost-West-Routen gebaut, auf denen Größe die Kosten je Container senkt. Wie Vollcontainerschiffe gebaut sind und wovon ihre Erträge abhängen, beschreibt der Beitrag Geschlossene Schiffsfonds.
Wo die Schiffe sich gerade befinden, lässt sich über die IMO-Nummer in einem der kostenlosen Schiffsverfolgungsdienste nachsehen, etwa bei vesseltracker. Die Positionen stammen aus dem automatischen Meldesystem AIS.
CFB-Fonds 167: Was Anleger dazu wissen sollten
Dass ein Schiff fährt, sagt wenig darüber aus, wie es der Gesellschaft dahinter geht. Beim CFB-Fonds 167 sind es zwei Gesellschaften mit eigener Bilanz, eigener Finanzierung und eigenem Vertragsstand. Auskunft geben allein deren Unterlagen: der letzte Geschäftsbericht, die Beschlüsse der Gesellschafterversammlungen und die jährliche Steuermitteilung mit dem Stand des Kapitalkontos.
Zu bedenken ist das Alter. Beide Schiffe stammen aus dem Baujahr 2011. Containerschiffe werden im Liniendienst stärker beansprucht als Tanker, ältere Tonnage wird bei Überkapazität zuerst aus dem Markt genommen, und der bei einem Verkauf erzielbare Erlös sinkt mit jedem Jahr. Genau dieser Erlös bestimmt am Ende, was von der Beteiligung übrig bleibt.
Hinzu kommt ein Punkt, der bei sehr großen Schiffen stärker wiegt als bei kleinen. Post-Panamax-Einheiten lassen sich nur dort einsetzen, wo Häfen und Fahrwasser die Abmessungen zulassen. Fällt der Charterer aus, ist der Kreis möglicher Anschlussbeschäftigungen enger als bei einem Schiff, das überall anlaufen kann.
Steuerlich ist der Gewinn aus dem Verkauf eines Anteils unter der pauschalen Gewinnermittlung nach § 5a EStG abgegolten; zu prüfen bleibt allein ein noch festgestellter Unterschiedsbetrag. Die Systematik behandelt der Beitrag Tonnagesteuer bei Schiffsfonds.
Beteiligung am CFB-Fonds 167 verkaufen
Anteile an einem geschlossenen Schiffsfonds können nicht an die Fondsgesellschaft zurückgegeben werden; das eingesetzte Kapital bleibt gebunden, bis die Schiffe verkauft und die Gesellschaften abgewickelt sind. Ein Ausstieg vorher setzt voraus, dass sich ein Erwerber findet. Warum prospektierte Laufzeiten dabei keine verlässliche Größe sind, ordnet der Beitrag Geschlossene Schiffsfonds ein.
Die Übertragung erfolgt durch Abtretung der Kommanditanteile an der Kommanditgesellschaft MS „CPO VENEZIA“ Offen Reederei GmbH & Co. und an der Kommanditgesellschaft MS „CPO TRIESTE“ Offen Reederei GmbH & Co., in der Regel mit Wirkung zum Ende eines Quartals. Sie bedarf der Zustimmung der Geschäftsführung oder des Treuhänders und wird anschließend im Register vollzogen. Welche Nachweise dafür erforderlich sind und an welchen Punkten Übertragungen in der Praxis scheitern, ist im Beitrag Schiffsbeteiligung verkaufen dargestellt.
Für den Verkauf Ihrer Beteiligung erreichen Sie mich unter fonds@em-strategy.com.
Häufige Fragen zum CFB-Fonds 167
Welche Schiffe gehören zum CFB-Fonds 167?
Die MS „CPO Venezia“ und die MS „CPO Trieste“, beide 2011 bei Daewoo in Südkorea gebaut. Sie messen rund 366 beziehungsweise 365 Meter über alles bei etwa 48 Metern Breite und tragen die Kennnummern IMO 9484455 und IMO 9484479. Heute fahren sie unter den Namen MSC Rapallo und MSC Trieste.
Wie lauten die vollständigen Namen der Fondsgesellschaften?
Kommanditgesellschaft MS „CPO VENEZIA“ Offen Reederei GmbH & Co., Hamburg, HRA 106517, und Kommanditgesellschaft MS „CPO TRIESTE“ Offen Reederei GmbH & Co., Hamburg, HRA 106543. Anleger beteiligten sich je zur Hälfte an beiden. Unter diesen Firmierungen läuft die Korrespondenz mit dem Treuhänder und dem Finanzamt; CFB-Fonds 167 ist der Produktname der Commerz Real.
Warum heißen die Schiffe des CFB-Fonds 167 heute anders?
Weil Containerschiffe häufig den Namen ihres Charterers tragen. Beide Schiffe wurden bei der Ablieferung im vierten Quartal 2011 umbenannt und fahren seither für die Mediterranean Shipping Company als MSC Rapallo und MSC Trieste. Als Eigentümerinnen eingetragen sind nach wie vor die beiden Fondsgesellschaften. Wer die Schiffe sucht, sollte die IMO-Nummer verwenden, die ein Schiffsleben lang gleich bleibt.
Was bedeutet Post-Panamax?
Dass ein Schiff zu breit ist für die alten Schleusenkammern des Panamakanals, deren Grenze bei 32,31 Metern lag. Die Schiffe des CFB-Fonds 167 messen rund 48 Meter in der Breite. Solche Einheiten wurden für die großen Ost-West-Routen gebaut, auf denen Größe die Kosten je Container senkt. Der Nachteil: Sie lassen sich nur dort einsetzen, wo Häfen und Fahrwasser die Abmessungen zulassen.
Was passiert mit der Beteiligung am CFB-Fonds 167 im Erbfall?
Bei dieser Schiffsbeteiligung entscheidet der Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft. Ein direkt gehaltener Kommanditanteil geht beim Tod des Anlegers nach den Erbquoten unmittelbar auf die einzelnen Erben über; eine Erbengemeinschaft am Anteil entsteht nicht. Bei einer Treuhandbeteiligung gilt der Treuhandvertrag. In der Regel verlangt die Gesellschaft einen Erbnachweis, etwa Erbschein oder notarielles Testament. Wer die Beteiligung nicht behalten möchte, kann sie nach der Legitimation am Zweitmarkt verkaufen. Grundlagen: Beitrag Erbschaft von geschlossenen Immobilienfonds.
Fazit und Ausblick
Der CFB-Fonds 167 ist der Fonds mit den größten Schiffen der Reihe. Er wurde deutlich später aufgelegt als die Container- und Tankerfonds mit den Nummern 155 bis 163, und seine Schiffe kamen erst 2011 in Fahrt. Die älteren Containerschiffsfonds der Reihe halten deutlich kleinere Einheiten von rund 222 Metern Länge aus den Baujahren 2006 und 2007, die im Liniendienst entsprechend länger gelaufen sind.
Für die Beurteilung einer Beteiligung ist der Fahrtstatus nur die halbe Auskunft. Wie es den beiden Gesellschaften geht, steht in ihren Unterlagen, nicht im Schiffsregister.
Schiffsbeteiligung am Zweitmarkt verkaufen
Sie besitzen Anteile an einem CFB-Schiffsfonds und erwägen einen Verkauf? Senden Sie mir einfach den Fondsnamen und den Nominalbetrag. Ich prüfe umgehend und unverbindlich, ob ein Ankauf aktuell möglich ist.
Jetzt Anfrage senden
Über den Autor
Eduard Meider
Investor und Unternehmensberater mit Schwerpunkt auf den Zweitmarkt für geschlossene Fonds/AIFs, insbesondere in den Assetklassen Immobilien und Schiffe.
Nach seinem Studium zum Master of Science in Internationaler Finanzwirtschaft an der HWR Berlin blickt er auf über 10 Jahre berufliche Investmenterfahrung zurück, unter anderem als Investment- und Fondsmanager für ein Family Office und dessen Kapitalverwaltungsgesellschaft mit Schwerpunkt auf geschlossene Immobilienfonds. Zuvor durchlief er Stationen in der Wirtschaftsprüfung bei PwC und im Venture Capital bei der KLINGEL-Gruppe.
Zudem ist er Autor international erschienener Fachbücher, unter anderem „Decentralized Finance für Einsteiger“ sowie „Financial Innovation and Value Creation“ bei Springer.
Wichtiger Hinweis & Haftungsausschluss: Ich übernehme keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen in diesem Text. Schiffs- und Projektdaten beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen und können sich geändert haben; maßgeblich sind stets die Unterlagen der Fondsgesellschaft. Der Beitrag basiert auf journalistischer Recherche und dient ausschließlich zu Bildungs- und Informationszwecken. Er stellt ausdrücklich keine Finanzberatung, Anlageempfehlung oder Vermittlung von Finanzinstrumenten dar. Jede Investitionsentscheidung und jede daraus resultierende Maßnahme erfolgt auf alleinige Verantwortung und Risiko des Lesers.