CFB-Fonds 158 TS „Julia“ KG – Schiff, Gesellschaft und Flotte
Der CFB-Fonds 158 ist ein geschlossener Schiffsfonds aus der CFB-Reihe der Commerz Real. Er hält einen LNG-Tanker der Q-Flex-Klasse, der unter einem langfristigen Chartervertrag mit Qatargas steht.
Der CFB-Fonds 158 ist der letzte von vier Fonds, mit denen die Commerz Real Anlegern eine Beteiligung an einem Flüssiggastanker anbot. Dieser Beitrag beschreibt das Schiff, die Gesellschaft dahinter und das Alter der Flotte – und was das für Anleger bedeutet, die ihre Beteiligung heute halten, erben oder verkaufen wollen.
Überblick: CFB-Fonds 158 auf einen Blick
SCHIFF TS „Julia“ (Prospektname), LNG-Tanker der Q-Flex-Klasse, 210.100 Kubikmeter Ladekapazität, abgeliefert 2008.
GESELLSCHAFT Die Beteiligung besteht an der NEPTORA Schiffsbetriebsgesellschaft mbH & Co. TS „JULIA“ KG mit Sitz in Hamburg, eingetragen unter HRA 100917.
WERFT Wie die drei Schwesterschiffe gebaut von Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering in Südkorea.
BETRIEB Technisches Management durch Pronav Ship Management in Hamburg, seit 2018 Teil der Schulte Gruppe.
Inhaltsverzeichnis
Das Schiff des CFB-Fonds 158: TS „Julia“
Im Verkaufsprospekt trägt das Schiff den Namen TS „Julia“; das Kürzel TS steht für Tankschiff. Unter diesem Namen fährt es heute nicht mehr; die vier Tanker dieser Fondsreihe tragen inzwischen sämtlich katarische Namen.
Die Fondsgesellschaft firmiert als NEPTORA Schiffsbetriebsgesellschaft mbH & Co. TS „JULIA“ KG und hat ihren Sitz in Hamburg, eingetragen unter HRA 100917. Diese Firmierung erscheint im Feststellungsbescheid und in der Korrespondenz mit dem Treuhänder; die Bezeichnung CFB-Fonds 158 ist die Produktbezeichnung der Commerz Real. Wie die Commerz Real ihre Fondsreihe aufgebaut hat, ist im Beitrag CFB Fonds dargestellt.
Ausstattung und technische Daten des Schiffs im CFB-Fonds 158
Die vier Schiffe der Fonds 155 bis 158 sind baugleich. Die folgenden Angaben stammen aus der Flottenübersicht der Fachzeitschrift LNG Journal, die alle vier einzeln ausweist.
| Merkmal | Angabe |
|---|---|
| Schiffstyp | Flüssiggastanker der Q-Flex-Klasse |
| Ladekapazität | 210.100 Kubikmeter verflüssigtes Erdgas |
| Ladetanks | vier, in Membranbauweise nach dem GTT-System |
| Antrieb | Dieselmotoren mit Wiederverflüssigungsanlage |
| Bauwerft | Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering, Südkorea |
| Ablieferung der vier Schiffe | November 2007 bis Februar 2008 |
Wie Flüssiggastanker dieser Bauart technisch aufgebaut sind, beschreibt der Beitrag Geschlossene Schiffsfonds; wer die Schiffe besitzt, betreibt und chartert, steht im Abschnitt zu den vier Tankern der Reihe.
CFB-Fonds 158: Was Anleger dazu wissen sollten
Der Betriebszustand eines Schiffes und die Lage der dahinterstehenden Gesellschaft sind zwei verschiedene Dinge. Aufschluss über die NEPTORA Schiffsbetriebsgesellschaft mbH & Co. TS „JULIA“ KG geben allein deren Unterlagen: der letzte Geschäftsbericht, die Gesellschafterbeschlüsse der vergangenen Jahre und die Steuermitteilung mit dem Stand des Kapitalkontos. Jahresabschlüsse der Gesellschaft sind seit 2007 im Bundesanzeiger veröffentlicht.
Zu bedenken ist das Alter der Flotte: Mit den Jahren steigen Instandhaltungsaufwand und Umfang der Klassebesichtigungen, während der bei einem Verkauf erzielbare Erlös sinkt.
Steuerlich gilt für Gesellschaften unter der pauschalen Gewinnermittlung nach § 5a EStG, dass der Gewinn aus dem Verkauf eines Anteils abgegolten ist; zu prüfen bleibt allein ein noch festgestellter Unterschiedsbetrag. Die Systematik behandelt der Beitrag Tonnagesteuer bei Schiffsfonds.
Beteiligung am CFB-Fonds 158 verkaufen
Anteile an einem geschlossenen Schiffsfonds können nicht an die Fondsgesellschaft zurückgegeben werden; das eingesetzte Kapital bleibt gebunden, bis das Schiff verkauft und die Gesellschaft abgewickelt ist. Ein Ausstieg vorher setzt voraus, dass sich ein Erwerber findet. Warum prospektierte Laufzeiten dabei keine verlässliche Größe sind, ordnet der Beitrag Geschlossene Schiffsfonds ein.
Die Übertragung erfolgt durch Abtretung des Kommanditanteils an der NEPTORA Schiffsbetriebsgesellschaft mbH & Co. TS „JULIA“ KG, in der Regel mit Wirkung zum Ende eines Quartals. Sie bedarf der Zustimmung der Geschäftsführung oder des Treuhänders und wird anschließend im Register vollzogen. Welche Nachweise dafür erforderlich sind und an welchen Punkten Übertragungen in der Praxis scheitern, ist im Beitrag Schiffsbeteiligung verkaufen dargestellt.
Für den Verkauf Ihrer Beteiligung erreichen Sie mich unter fonds@em-strategy.com.
Häufige Fragen zum CFB-Fonds 158
Welches Schiff gehört zum CFB-Fonds 158?
Die TS „Julia“, ein LNG-Tanker der Q-Flex-Klasse mit 210.100 Kubikmetern Ladekapazität, abgeliefert 2008. Gebaut wurde sie von Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering in Südkorea. Das Schiff gehört zu einer Gruppe von vier Q-Flex-Tankern, die unter langfristigen Charterverträgen mit Qatargas stehen und von Pronav in Hamburg technisch betreut werden.
Wie lautet der vollständige Name der Fondsgesellschaft?
NEPTORA Schiffsbetriebsgesellschaft mbH & Co. TS „JULIA“ KG mit Sitz in Hamburg, eingetragen unter HRA 100917. Unter dieser Firmierung läuft die Korrespondenz mit Treuhänder und Finanzamt, und unter ihr sind auch die Jahresabschlüsse veröffentlicht. CFB-Fonds 158 ist die Produktbezeichnung der Commerz Real, nicht der Gesellschaftsname.
Warum heißt das Schiff heute anders als im Prospekt?
Weil Schiffe bei Charterbeginn häufig umbenannt werden. Die vier Tanker dieser Fondsreihe tragen inzwischen sämtlich katarische Namen. Wer ein Schiff in einer Datenbank sucht, sollte deshalb die IMO-Nummer verwenden. Diese siebenstellige Kennnummer bleibt ein Schiffsleben lang gleich, unabhängig von Name, Flagge oder Eigentümer. Sie steht im Geschäftsbericht der Fondsgesellschaft.
Wie alt ist das Schiff des CFB-Fonds 158?
Die vier Schiffe dieser Fondsreihe wurden zwischen November 2007 und Februar 2008 abgeliefert. Flüssiggastanker halten länger durch als Containerschiffe, doch mit den Jahren steigen die Instandhaltungskosten, die Klassebesichtigungen werden umfangreicher, und der bei einem späteren Verkauf erzielbare Erlös sinkt.
Was passiert mit der Beteiligung am CFB-Fonds 158 im Erbfall?
Bei dieser Schiffsbeteiligung entscheidet der Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft. Ein direkt gehaltener Kommanditanteil geht beim Tod des Anlegers nach den Erbquoten unmittelbar auf die einzelnen Erben über; eine Erbengemeinschaft am Anteil entsteht nicht. Bei einer Treuhandbeteiligung gilt der Treuhandvertrag. In der Regel verlangt die Gesellschaft einen Erbnachweis, etwa Erbschein oder notarielles Testament. Wer die Beteiligung nicht behalten möchte, kann sie nach der Legitimation am Zweitmarkt verkaufen. Grundlagen: Beitrag Erbschaft von geschlossenen Immobilienfonds.
Fazit und Ausblick
Der CFB-Fonds 158 schließt die Reihe der vier LNG-Tanker-Fonds der Commerz Real ab. Sein Schiff unterscheidet sich technisch nicht von den drei Schwesterschiffen; die Unterschiede liegen im Ablieferungsjahr und in der wirtschaftlich getrennten Gesellschaft.
Der Betrieb eines Flüssiggastankers ist aufwendiger als der eines Containerschiffs: besondere Qualifikation der Besatzung, strengere Bauvorschriften, aufwendige Ladungsbehandlung und eine eigens zertifizierte Anlage an Bord. Diesem Aufwand steht eine Beschäftigung gegenüber, die nicht am Tagesmarkt hängt. Wie es der NEPTORA Schiffsbetriebsgesellschaft mbH & Co. TS „JULIA“ KG konkret geht, ergibt sich aus ihren Unterlagen, nicht aus der Technik des Schiffes.
Schiffsbeteiligung am Zweitmarkt verkaufen
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Über den Autor
Eduard Meider
Investor und Unternehmensberater mit Schwerpunkt auf den Zweitmarkt für geschlossene Fonds/AIFs, insbesondere in den Assetklassen Immobilien und Schiffe.
Nach seinem Studium zum Master of Science in Internationaler Finanzwirtschaft an der HWR Berlin blickt er auf über 10 Jahre berufliche Investmenterfahrung zurück, unter anderem als Investment- und Fondsmanager für ein Family Office und dessen Kapitalverwaltungsgesellschaft mit Schwerpunkt auf geschlossene Immobilienfonds. Zuvor durchlief er Stationen in der Wirtschaftsprüfung bei PwC und im Venture Capital bei der KLINGEL-Gruppe.
Zudem ist er Autor international erschienener Fachbücher, unter anderem „Decentralized Finance für Einsteiger“ sowie „Financial Innovation and Value Creation“ bei Springer.
Wichtiger Hinweis & Haftungsausschluss: Ich übernehme keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen in diesem Text. Schiffs- und Projektdaten beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen und können sich geändert haben; maßgeblich sind stets die Unterlagen der Fondsgesellschaft. Der Beitrag basiert auf journalistischer Recherche und dient ausschließlich zu Bildungs- und Informationszwecken. Er stellt ausdrücklich keine Finanzberatung, Anlageempfehlung oder Vermittlung von Finanzinstrumenten dar. Jede Investitionsentscheidung und jede daraus resultierende Maßnahme erfolgt auf alleinige Verantwortung und Risiko des Lesers.